2016股市重要数据分析
猴年的交易,全部结束啦。在向过去的一年告别之际,我选取了一些重要统计和数据重点分析,希望带给大家场内的K线走势之外的更多信息。
先看这么一张图。
数据好多有没有,头很大有没有?来,我教你们看。首先要明确,分析数据,目的在于获取新的、有用的信息。比如这张图,黑线是沪指走势,是我们已知的信息,紫线是占比,属于由蓝线推导所得的信息。因此我们去芜存精,重点看这条蓝线。这条蓝线,代表当月参与交易的投资者的绝对数,在2016年1月和2月飞速下降,随后持续在低位徘徊。
所以,我们可以得出两个结论:
(1)是市场仍处于存量博弈格局。由此,就得提醒一下自己了,存量有存量的玩法,增量有增量的玩法,不能搞反了。
(2)是交易投资者数的急剧减少,时间上正是股灾3.0。这有两种可能,一种是空仓躲过,一种是被套了装死。
到底是哪种呢?接着看第二张图。
很明显可以看到,15年11月至16年2月间的持仓投资者数,不仅不下降,还略有增加。对于整体而言,空仓躲过的可能性就被排除了。这说明:
(3)持仓数不下降而交易数下降了——投资者们仍然习惯于“被套了装死”。这个普遍的、糟糕的习惯在行为金融学(Behavioral Finance)中称作处置效应。别小看它,单单这个结论的深度推理和分析,够写一篇至少硕士级别的论文的。
(4)绝大多数人被股灾3.0哐叽砸中了脑袋。老实说股灾3.0比起1.0和2.0已经弱了太多,可毕竟也是股灾,要是股灾那么好躲,它还配叫股灾吗?躲不过本来没啥,可是无数的股评大V嘴盘营销号,当时赖不掉没办法,风头一过竟把“带领粉丝躲过数次股灾”拿来自我吹嘘,厚颜无耻,令人反感。“从来就没有什么救世主”,记住歌里唱的。
上面的图,就来自于中国证券登记结算有限责任公司(简称中国结算)发布的报告。若想获取完整投资者统计报告了解更多,可以在他们的官方网站首页 > 资讯中心 > 市场数据里查看,有每周快报和月报、年报。
另一个值得关注的数据是证券市场交易结算资金余额及变动情况,它可以在投资者保护基金有限责任公司的官网 > 资金监控 > 统计数据中查看。
它的走势图如下。
这个交易结算资金,或者说保证金,是市场上最真