在深山里，住着一对狼兄弟，它们很久都没吃过羊肉了，心里很不是滋味。相反，在一个美丽的智慧村里，住着一只小绵羊，它每天过着快乐的日子。有一天，狼兄弟路过这个小村庄，一眼就看到了小绵羊，它们心里想：怎样才能把这只小绵羊弄到手呢？回到家里，它们商量了一会儿，便商量出了一个好办法……
第二天清晨，狼弟弟去智慧村找小绵羊，小绵羊认为狼是来吃他的，所以把门紧紧地关住，狼在外面解释道：“我不是来吃你的，我现在改邪归正，改吃草了。”小绵羊还是一直保持警惕，它说：“那还是不行，要说你就在外面说。”狼看到小绵羊不开门，它很生气，但为了能吃到小绵羊，还是忍着了。它说：“那既然你不要我进去，那我就在外面说。我想今天下午三点约你去开心村里吃苹果，那里的苹果，又红又甜又多汁，美味极了。”小绵羊心想：我一定要去看看它在搞什么鬼把戏。于是它就同意了。
到了下午三点，小绵羊快速地跑到开心村的苹果树下爬了上去，它想在狼来之前赶回家，迅速摘起苹果，刚要下树，就看见狼急匆匆的赶来，狼看见小绵羊在树上，便笑嘻嘻地问它：“苹果好吃吗？”小绵羊回答道：“当然好吃啦！要不要给你尝一个？”还没等狼说话，就抓起一个苹果使劲地向远扔去，狼立即去追苹果，小绵羊趁机跑回家。狼把苹果追回来时，小绵羊逃回家了，狼弟弟看到计划失败了，只好认自己倒霉。回到家里，狼哥哥训斥了狼弟弟一番“你真是太没用了，连一只小羊都骗不回来，你还是狼吗？哎！算了，明天还是我去吧。”……
第三天清晨，狼哥哥去找小绵羊，想约小绵羊下午四点去市场买东西，小绵羊想看看这只狼是不是也想吃掉它，于是就答应了。
到了下午四点，小绵羊急匆匆地赶到市场，它买了一个大木桶，刚想回家，就看见狼哥哥脸上带着想吃它的神情向它跑来，小绵羊吓得急忙钻进木桶滚下去，狼哥哥也被吓地跑回了家，回到家里，狼弟弟看到哥哥也没抓到小绵羊，想要报复哥哥，就把哥哥昨天对他说的话，重复了一遍：“你真是太没用了，连一只小羊都骗不回来，你还是狼吗？”狼哥哥听了这话，愤愤地说：“明天我俩一起去抓它，我就不信两只狼还搞不定一只小绵羊！”……
第四天，狼兄弟使劲敲小绵羊的门，小绵羊一听是前两天的那两只狼，于是恭恭敬敬地说道：“二位大哥，无论你们怎么叫我出去，我都不会去的。”两只狼生气极了，立刻跑到烟囱上想顺着烟囱跑下去把小绵羊吃掉，小绵羊知道他们的企图，于是在下面烧了一大锅的水，等待着他们的到来。狼兄弟可真傻，它们认为水等它们下去时早凉了，所以就跳下去了，没想到这锅是保温的，所以被烫的皮开肉绽，疼的跳了起来逃跑了，它们边走边想：智慧村里的小绵羊可真聪明，不能再去惹它了。没把它抓着，自己反倒成了它的口中之食。